BAYC sụp đổ: một người nắm quyền, mười nghìn người bị thanh lý
Được viết bởi: 0xLaughing, Cookie, Rhythm BlockBeats
Thị trường gấu tiền điện tử trước đây diễn ra lặng lẽ, sau đó tòa nhà Luna Thunder sụp đổ Giờ đây, sàn giao dịch FTX lớn thứ hai thế giới đã ra đi, các nhà lãnh đạo trong ngành đã sụp đổ từ bàn thờ, và mọi tin tức tiếp tục khơi dậy sự căng thẳng của thị trường mã hóa. Thị trường NFT cũng không ngoại lệ, nhưng giờ đây Yuga Labs thống trị dường như không thể ngồi yên.
Kể từ khi kết thúc đợt bán "Monkey Land" vào đầu tháng 5, BAYC, một công ty con của Phòng thí nghiệm Yuga, có vẻ như Nó đang xuống dốc. Theo dữ liệu NFTGO, giá trị thị trường của BAYC đã giảm từ 4,298 tỷ USD vào cuối năm Tháng 4 xuống còn 1,435 tỷ USD, giảm tới 66,6% và giá sàn cũng đã giảm từ mức cao nhất là 145 ETH xuống còn 48,5 ETH vài giờ trước, với mức giảm tới 28% trong quá khứ 7 ngày.
Giá sàn của BAYC và số lượng lệnh chờ xử lý
BAYC, với tư cách là NFT hàng đầu, luôn ở mức giá cao (thậm chí hiện tại nó trị giá 66.000 USD ở mức giá sàn là 52ETH). , hầu hết tất cả các NFT đều có mức độ sụt giảm khác nhau, chủ sở hữu BAYC muốn bán và rút tiền khiến giá sàn giảm. Đây là một lời giải thích rất hợp lý.
Nhưng dữ liệu giao dịch trong 24 giờ qua thật bất thường: giá sàn giảm xuống dưới 50ETH ( Bạn có thể thấy mức giảm đáng kể so với biểu đồ đường K của giá sàn ở trên), với mức giảm 8,55% trong 24 giờ và khối lượng giao dịch tăng vọt vượt quá 2.700 ETH.
BAYC đang thanh lý cuộc đấu giá ở BendDAO
Do giá sàn giảm, BAYC được thế chấp trong nền tảng cho vay NFT BendDAO đã trực tiếp kích hoạt quá trình đấu giá thanh lý và một số lượng lớn BAYC sắp kích hoạt cuộc đấu giá thanh lý.
(Để biết thông tin giới thiệu về cơ chế đấu giá cho vay và thanh lý của BendDAO, vui lòng tham khảo bài viết "Sử dụng 1 BAYC để nhận 2 airdrop? Giải thích chi tiết về "Ngân hàng NFT" BendDAO", các giá trị liên quan hiện tạicó thể được cập nhật một chút)
Lúc này người ta phát hiện có người đang "thao túng" giá sàn để kích hoạt BendDAO Điều đáng ngạc nhiên hơn nữa là người đứng đằng sau "Big Short" lại là người nắm giữ vị trí lớn thứ 7 của BAYC Franklin. Khi FTX sụp đổ, chúng ta hãy nói về sự cố “arbitrage” này cũng như FUD và sự thật đằng sau Yuga Labs.
Thư mục
Con khỉ khổng lồ Franklin là một kẻ “bán phá giá” hay “bán phá giá”?
Phản ứng của Franklin trước những nghi ngờ
Hãy để tôi bắt đầu với kết luận : Không có "Bán rõ ràng", mà là "đập tan chênh lệch giá".
Anh ấy đã thực hiện chiến lược "kinh doanh chênh lệch giá" như thế nào?
Một phần của BAYC đã bị Franklin bỏ rơi
Franklin là chủ sở hữu của một con khỉ lớn, anh ấy đã nắm giữ 58 BAYC trước ngày hôm nay, khiến anh ấy trở thành người nắm giữ vị trí lớn thứ 7. Lượng nắm giữ NFT dồi dào đã giúp anh ấy có dư địa để thực hiện chiến lược này.
Đầu tiên, Franklin niêm yết một loạt BAYC với giá gần với giá sàn, sau đó tiếp quản, tôi đưa ra nhiều lời đề nghị thấp hơn và thực tế đã bán được một ít. Trong tình trạng hỗn loạn gần đây, làn sóng hoạt động này trông giống như một cuộc "bán thanh lý", số lượng lệnh chờ tăng đột biến đã khiến những người nắm giữ khác hoảng sợ, do đó xuất hiện mức giá thấp hơn lệnh đã đặt của anh ta, càng đẩy giá sàn xuống. Khi nhà tiên tri của BendDAO đưa ra giá, giá sàn thấp đã khiến BendDAO bị thanh lý.
Trên thực tế, anh ấy chỉ bán được 4 BAYC bằng cách chấp nhận các đề nghị giá thấp và 14 BAYC được sử dụng để cho vay thế chấp
Sau đó, anh ấy đưa 14 BAYC của mình vào BendDAO để vay thế chấp. Với khoản vay này và ETH có được từ việc bán 4 BAYC ở trên, anh ta đấu giá 7 BAYC đang được bán đấu giá và thanh lý trên BendDAO trong khoảng giá 43,8 - 44,3 ETH.
Tiếp theo, có ba tình huống có thể làm anh ta hài lòng:
à Người vay trả hơn một nửa số nợ trong vòng 24 giờ sau khi việc thanh lý cuộc đấu giá bắt đầu , tại lần này, với tư cách là người trả giá đầu tiên, bạn có thể nhận được tiền thưởng trị giá 5% tổng số nợ mà người đi vay phải trả. (Tính dựa trên khoản nợ 45E thì mức thưởng là 2,25E)
→ Người đi vay không trả được nợ và Franklin đã thắng cuộc đấu giá và hoàn tất thành công thương vụ mua thấp-bán-cao. (Tức là nếu đấu giá 44E thành công thì ra thị trường thứ cấp và bán với giá sàn là 50E)
Người đi vay làm không trả hết nợ và Franklin không thắng cuộc đấu giá nên có thể Dừng lại hoặc tiếp tục đánh giá sàn cho đến khi kịch bản thứ hai hoàn thành.
Điểm rủi ro:
Nếu giá sàn giảm xuống dưới 44E khi anh ta đấu giá thành công ở mức 44E thì sẽ lỗ nhưng xác suất xảy ra tình huống này là thấp hơn.
Cốt lõi là giao dịch mua bán "dựa trên khỉ"
Về cơ bản, chiến lược của Franklin mang tính ngắn hạn nhưng dài hạn dựa trên “tiêu chuẩn khỉ”, ông tin rằng bốn chiến lược giá thấp những lời đề nghị mà anh ấy chấp nhận Nếu bạn bán mà không mất tiền, bạn sẽ không chỉ nhận được "phần thưởng trả giá đầu tiên" trên BendDAO mà còn có thể tham gia đấu giá thanh lý để bán thấp và mua cao. Nhưng nếu giá sàn của BAYC không thể tăng trở lại, chiến lược của anh ấy sẽ không hiệu quả.
Liệu nó có kích hoạt "thanh lý hàng loạt" của BAYC không?
Trong ngắn hạn, nó sẽ không gây ra tình trạng "thanh lý hàng loạt" BAYC
Trong DeFi, thường có tin xấu khiến giá của các tài sản kỹ thuật số chính thống như Bitcoin và Ethereum tăng vọt sụp đổ, dẫn đến một số tài sản thế chấp trong hệ sinh thái DeFi bị vỡ nợ và bị thanh lý. Quá trình thanh lý và bán đã khiến tài sản kỹ thuật số chính thống sụt giảm hơn nữa, đồng thời khiến nhiều tài sản bị thanh lý hơn do mất khả năng thanh toán. Quá trình lặp đi lặp lại này dẫn đến "thanh lý hàng loạt" tài sản kỹ thuật số và giá cả đi vào "vòng xoáy tử thần".
Thị trường cho vay NFT khác với thị trường DeFi khi nó được thanh lý, chủ yếu là do lời tiên tri của BendDAO nguồn cấp dữ liệu giá.
Cơ chế cung cấp giá tiên tri của BendDAO
Nguồn cấp dữ liệu giá oracle của BendDAO là dữ liệu giá sàn được thu thập bởi các nút ngoài chuỗi từ OpenSea, Lookrare và Sau khi đạt đến giá sàn của thị trường thứ cấp, dữ liệu giá sẽ được cung cấp cho oracle, khiến NFT được thế chấp trong nền tảng sẽ được thanh lý thêm. Nói cách khác, giá giao dịch của cuộc đấu giá thanh lý BendDAO sẽ không được đưa vào chính nó.
Về lâu dài, nếu việc đấu giá thanh lý không được hoàn thành đúng thời hạn có thể sẽ gây ra tác động đến triển vọng thị trường
Cơn giông của Luna có tác động sâu rộng, hậu quả của FTX sự cố vẫn còn kéo dài và thị trường NFT đang trong mùa đông lạnh giá. Khác với hoạt động trên BendDAO, "phần thưởng giá thầu đầu tiên" hiện tại giúp giải quyết cuộc đấu giá thanh lý, có nghĩa là không cần phải lo lắng về việc không có ai đến mua, nhưngkhi một số lượng lớn BAYC kích hoạt phiên đấu giá thanh lý trên BendDAO và giá thấp hơn 2. Việc sử dụng lặp đi lặp lại cùng một chiến lược để "đập vỡ và chênh lệch giá" các giao dịch ở giá sàn ở thị trường phụ có thể gây ra giá sàn giảm sâu hơn và gây ra nhiều cuộc đấu giá thanh lý hơn.
Trong trường hợp xấu hơn, nếu giá sàn nhanh chóng giảm xuống dưới mức nợ của người đi vay thì sẽ có be no Việc mất không gian chênh lệch giá có thể khiến BAYC rơi vào tình trạng không thể mua lại hoặc đấu giá. Về lâu dài, BendDAO có thể hình thành một bức tường đặt hàng tương tự như các nền tảng giao dịch NFT như OpenSea, làm giảm các giao dịch NFT khác Tính thanh khoản của nền tảng đã khiến giá sàn trên thị trường thứ cấp tiếp tục giảm, bước vào một vòng luẩn quẩn.
Liệu lần này có hoạt động trên BendDAO như lần trước không?
Hãy để tôi bắt đầu với kết luận: rất có thể là không.
Từ BendDAO vỡ nợ, liệu NFT cuối cùng có phải đối mặt với cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn không? 》Hãy tham khảo đợt hoạt động nghiêm trọng của BendDAO vào tháng 8. Vào thời điểm đó, thị trường NFT lạnh giá và giá sàn của NFT tiếp tục giảm. Điều này dẫn đến khả năng có thêm nhiều quy trình thanh lý và đấu giá NFT trong tương lai, và sự thiếu tự tin hoặc hoảng loạn trên thị trường, những người cho vay đã chọn rút một lượng lớn thanh khoản ETH khỏi nhóm cho vay của BendDAO.
Đồng thời, giá sàn của nhiều NFT đã nhanh chóng giảm xuống dưới giá nợ do bị hạn chế bởi các quy tắc đấu giá (Yêu cầu giá thầu phải cao hơn giá sàn 95% và phải cao hơn giá nợ). Hầu hết các NFT trong phiên đấu giá thanh lý đều không thể đặt giá thầu hoặc không có lãi. Người thanh lý mất động lực chênh lệch giá sẽ chọn để chờ xem, điều này dẫn đến một số lượng lớn NFT mà không có Người tham gia đấu giá, điều này càng làm trầm trọng thêm tình trạng chạy thanh khoản.
Tổng quan về NFT blue-chip được thế chấp tại BendDAO (Nguồn: Dune@cgq0123) blockquote>
Cam kết ở BendDAO Còn rất nhiều bluechip khác nhưng hiện tại chỉ có 2 Doodle được thanh lý và đấu giá
Vào thời điểm đó, chính hoạt động kém hiệu quả của toàn bộ thị trường NFT đã khiến giá sàn giảm, dẫn đến sự thiếu tin tưởng của những người giao dịch NFT; việc không giải quyết kịp thời một số ít nợ khó đòi vào đầu năm. cuộc khủng hoảng đã gây ra sự hoảng loạn trong số các nhà cung cấp thanh khoản của nhóm cho vay sau đó.
Tính đến thời điểm xuất bản, theo Dune Dune, vẫn còn 31.422 ETH trong khoản cho vay của BendDAO pool , trạng thái dự trữ ở tình trạng tốt
Nhưng lần này, chỉ có BAYC mới có một hiện tượng đấu giá thanh lý nghiêm trọng hơn. , và sau sự cố đó, BendDAO đã thực hiện các cải tiến cơ học, điều chỉnh ngưỡng thanh lý, chu kỳ đấu giá, giới hạn đặt giá thầu, lãi suất cơ bản, v.v., đồng thời cải thiện trang hiển thị trong giao diện UI có thể gây hiểu lầm và hoảng loạn... Hiện nay, một trong những điểm mấu chốt của "đập phá chênh lệch giá", "phần thưởng trả giá đầu tiên", cũng là một trong những biện pháp được cải tiến.
Tóm tắt: Lần chạy cuối cùng là một "thảm họa tự nhiên và nhân tạo" do thị trường và cơ chế BendDAO. Cuộc đấu giá thanh lý quy mô lớn này của BAYC dường như chỉ được gây ra bởi Franklin "khủng" muốn "chênh lệch thị trường". "Một người chịu trách nhiệm thanh lý mười nghìn người." Người khác xanh- chip NFT hoạt động tốt và không giảm mạnh trong thời gian ngắn. Tình trạng dự trữ của BendDAO đang ở trạng thái tốt nên sẽ không xảy ra đợt giảm giá nghiêm trọng như lần trước.
Ngoài BAYC, 5 MAYC cũng đang được thanh lý trạng thái đấu giá, một lượng lớn MAYC đang trên đà kích hoạt thanh lý. Câu hỏi lại được đặt ra, tại sao chủ sở hữu của chúng lại hoảng sợ đến vậy sau cuộc đấu giá thanh lý hai dự án hàng đầu do Yuga Labs, công ty từng dẫn đầu trong quá khứ, nắm giữ?
Khoảnh khắc FUD: Kho tiền của Yuga Labs có thực sự có trên FTX không?
FTX sụp đổ, hoảng loạn cũng lan sang các dự án liên quan chặt chẽ đến FTX, lãnh đạo NFT Yuga Labs chịu thua gánh nặng của việc này.
FTX Ventures đã tham gia vào một số dự án đầu tư với số tiền tài trợ nhiều nhất và số tiền tài trợ tương ứng
Vào ngày 8 tháng 11, CoinDesk đã tóm tắt và công bố các dự án đầu tư có nhiều nguồn tài trợ nhất mà FTX Ventures tham gia và số tiền tài trợ tương ứng của chúng. Yuga Labs đứng đầu. Theo báo cáo, vào tháng 3 năm nay, Yuga Labs đã hoàn thành khoản tài trợ 450 triệu USD với mức định giá là 4 USD tỷ, a16z Dẫn đầu khoản đầu tư, với sự tham gia của FTX, Animoca Brands và các công ty khác.
Số tiền tài trợ khổng lồ cho thấy mối quan hệ thân thiết giữa họ nên số tiền quyên góp được của Yuga Labs đã được đưa vào trên FTX?
18.000 ETH tiền bản quyền đã được chuyển đến FTX
Yuga Labs Co- Phản hồi của người sáng lập Garga
Đối mặt với những nghi ngờ, Garga, người đồng sáng lập Yuga Labs, đã phát biểu trên Discord vào ngày 11 tháng 11 và nói rằng toàn bộ thị trường mã hóa đang chú ý đến FTX và SBF gây ra hậu quả nghiêm trọng, nhưng Yuga Labs không có bất kỳ khoản tiền nào trên FTX. Anh ấy viết: “Nhân tiện, một số người trên thị trường đã hỏi chúng tôi rằng liệu chúng tôi có bị ảnh hưởng bởi sự cố FTX/Alameda hay không. Yuga Labs chưa bao giờ sử dụng FTX.com và không có bất kỳ khoản tiền hoặc tài sản nào trên đó. Mặc dù FTX là Một hạt giống Yuga Labs quanh một nhà đầu tư nhỏ vào tài chính, nhưng rõ ràng chúng tôi đã nhận được séc của họ từ lâu và nó sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động của chúng tôi. "
p>
Nền tảng phân tích NFT Compass công bố những nghi ngờ về hồ sơ trên chuỗi
Chỉ là một một giờ sau, NFT Nền tảng phân tích Compass dẫn đầu: công bố bản ghi tương tác địa chỉ về thu nhập tiền bản quyền của Yuga Labs và phát hiện thấy nhiều hơn thế hơn 18.000 ETH đã được gửi đến FTX, với 57.473 $APE cũng được gửi đến FTX.
Rõ ràng, “tuyên bố an toàn” của Garga có vẻ là dối trá và thiếu thuyết phục.
Wylie Aronow, một người đồng sáng lập khác của Yuga Labs, đã trả lời "tin đồn"
Ngày 12 tháng 11 Wylie Aronow , một người đồng sáng lập khác của Yuga Labs, một lần nữa tuyên bố trên Twitter cá nhân của mình: "Sự cố FTX không ảnh hưởng đến chúng tôi. Mặc dù một số đối tác của chúng tôi có thể đã sử dụng nó nhưng chúng tôi chưa bao giờ sử dụng nó. Chúng tôi có một số tiền trên FTX, nhưng chúng tôi đã chuyển nó đi vào đầu tuần này." Đồng thời, Wylie Aronow đã xuất bản hồ sơ chuỗi rút tiền, Người ta phát hiện ra rằng 19.666 ETH đã được sử dụng thực sự đã được chuyển từ FTX.US (được hiển thị dưới dạng danh mục đầu tư trên etherscan) sang Coinbase vào ngày 9 tháng 11.
Wylie Aronow có nghĩa là OpenSea đã gửi tiền bản quyền tới ví FTX chứ không phải những gì Yuga Labs chính thức tuyên bố . Anh ta dường như cũng chế nhạo những người FUD là "điên rồ" và "thám tử quét etherscan nghiệp dư".
CT không thừa nhận, chỉ có mấy đô la thôi, phần lớn ở đâu ?
Chỉ "chứng chỉ đánh máy là vô tội" dường như không thuyết phục được công chúng
Trên thực tế, ngay cả khi kỷ lục chuyển nhượng gần 20.000 ETH do Wylie Aronow công bố là đúng thì giá trị của nó cũng chỉ hơn 20 triệu đô la Mỹ, khác xa so với khoản tài trợ 450 triệu đô la Mỹ trước đó. Nó chỉ là một giọt nước trong thùng so với toàn bộ kho bạc quốc gia, vậy phần lớn số tiền sẽ đi đâu?
Wylie Aronow cho biết: "Phần còn lại nằm trong tài khoản ngân hàng và mua vào trái phiếu Mỹ. Cảm ơn các bạn ai quan tâm đến chúng tôi thì chúng tôi ổn."
Các "thám tử etherscan" không thể đưa ra bằng chứng và Yuga Labs chỉ "đánh máy để chứng minh mình vô tội". đến các CEX đều đang góp tiền xây dựng cây Merkel để chứng minh rằng trữ lượng của họ là đủ và tuyên bố của Yuga Labs dường như thiếu tính thuyết phục.
Sự thật là gì?
Yuga Labs đã công bố mua lại WEEW Labs và dòng NFT 10KTF hàng đầu của họ vào đêm qua
Những "tin đồn" cấp tiến hơn cho rằng thông báo mua lại 10KTF của Yuga Labs vào thời điểm này dường như là "sự phô trương": Hãy nhìn xem, chúng tôi vẫn còn tiền để mua, vì vậy hãy dừng FUD của bạn lại.
Nếu Yuga Labs thực sự mất gần hết số tiền trong "Cơn bão FTX", thì Sự hoảng loạn của những người nắm giữ BAYC có vẻ dễ hiểu. Rốt cuộc, nếu không có hỗ trợ tài chính, ngay cả những người chơi hàng đầu cũng có thể không sống sót qua mùa đông tiền điện tử.
Khi mọi người hoảng loạn, một số người chế giễu, "Hãy tin tưởng Yuga như bạn tin tưởng FTX", và một số người, "Quân tử không đứng sau bức tường nguy hiểm." Sự thật là gì? Thời gian sẽ trả lời.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
